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华尔街日报中文网    2008-07-13
在美国刚刚过去的这波房地产热潮中非常活跃的抵押贷款机构IndyMac Bank上周五被联邦监管机构接管，成为美国历史上第三大银行倒闭案。 自去年房价下跌和贷款违约激增开始影响经济以来，IndyMac是遭遇破产命运的最大一家抵押贷款机构，而且它可能不会是最后一家。分析师们估计房价尚未触底，银行业监管机构则预计明年还将有一批机构破产。 这桩破产案预计将耗费美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)40-80亿美元，让其总额530亿美元的存款保险基金被吞食一成以上。 位于加利福尼亚州帕萨迪纳的IndyMac是美国最大的存贷款银行之一，总资产约320亿美元。现在，该银行也加入了倒闭银行的不光彩行列，目前排在这一行列队首的是1984年倒闭的、拥有400亿美元资产的Continental Illinois National Bank & Trust Co.。第二位的是位于加利福尼亚州斯多克顿的American Savings & Loan Association，该行于1988年倒闭。 美国储蓄管理局(Office of Thrift Supervision)局长约翰•瑞奇(John Reich)将IndyMac的破产归咎于纽约民主党参议员查尔斯•舒默(Charles Schumer)6月底的一番话，后者致信监管机构，引发公众对该银行偿付能力的担忧。在接下来的11天内，惊慌失措的存款人总共提取了13亿美元。瑞奇说，舒默参议员令该银行“心脏病发作”。 瑞奇对记者说，如果没有出现挤提，这家银行是否还是会倒闭？这个问题我们永远无法回答。 广告舒默随即作出反击。 舒默表示，若OTS履行了身为监管机构的职责，阻止IndyMac继续实行不恰当的且宽松的贷款政策，就不会走到今天这一步；OTS不应该胡乱指责，而是应当切实履行职责，防止将来出现更多IndyMac这样的事例。 IndyMac身陷困境已有几个月，早在舒默出言之前，投资者们就担心其可能崩溃。该行专门从事Alt-A贷款业务，即向不能充分证明自己收入或资产的贷款者提供的一种抵押贷款。该公司将大部分贷款打包出售，但仍有一部分留在其帐面上。随着贷款违约情况越来越多，IndyMac的财务状况也日渐恶化。 该行将由FDIC经营，周一重新开业。FDIC为每位存款人提供最多10万美元的保障。IndyMac的存款总额约为190亿美元，FDIC称，将有近10亿美元的存款无法获得保障，受影响存户约1万人。 迅速兴起，而后又更迅速地衰落，IndyMac的成长轨迹可以说是整个抵押贷款行业的缩影。本世纪初的几年，投资者踊跃投资条件比较宽松的贷款，该行因此获得长足发展，随后，2006年底房市开始走下坡路，该银行也陷入低潮。 小规模抵押贷款机构很快就开始倒闭，破产的数量攀升至数百家。现在，倒闭风潮已蔓延至全球范围，导致美国一些最大的金融机构倒闭。今年3月，在抵押贷款相关投资上损失惨重的贝尔斯登公司(Bear Stearns Cos.)遭遇灭顶之灾，不得不接受摩根大通公司(J.P. Morgan Chase & Co.)的救援。 一度为美国最大贷款机构的Countrywide Financial Corp.今年遭遇股价跳水，不得不低价出售给美国银行(Bank of America Corp.)。 上周，未能筹集到新资本的IndyMac宣布将裁员一半以上，并停止大多数贷款业务，试图以此作出最后一搏。据行业刊物Inside Mortgage Finance的资料，虽然该行自2007年初以来股价就节节下滑，但对于贷款规模位列美国贷款机构第九的IndyMac来说，这些举措仍让人非常惊讶。